银华双动力债券型证券投资基金更新招募说明书
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  本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2015 年12 月21 日

  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会

  注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性

  判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前

  证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,

  降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预

  期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可

  能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄

  方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的

  投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收

  基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、货币市

  场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程

  度的收益风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的收益风险也越大。本基金

  为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险、预期收益高于货币市场

  本基金按照基金份额初始面值1.00 元发售,在市场波动等因素的影响下,基金份额净

  本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在投

  资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市

  场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场风险、基金运作风险、本基金特有的风

  险以及其他风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金

  的净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额

  总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日基金总份额的百分之十时,

  投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同

  等信息披露文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资

  基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不

  保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得可能会高于或低于投资

  人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件,

  自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。本基金的过往业绩及

  其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本

  基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资

  投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金,基

  本招募说明书(更新)所载内容截止日为2018 年10 月6 日,有关财务数据和净值表

  现截止日为2018 年9 月30 日,所披露的投资组合为2018 年第3 季度的数据(财务数据未

  银华基金管理有限公司成立于2001 年5 月28 日,是经中国证监会批准(证监基金字

  [2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222 亿元人民币,公司的

  股权结构为西南证券股份有限公司(出资比例44.10%)、第一创业证券股份有限公司(出

  资比例26.10%)、东北证券股份有限公司(出资比例18.90%)、山西海鑫实业股份有限公

  司(出资比例0.90%)、杭州银华聚义投资合伙企业(有限合伙)(出资比例3.57%)、杭

  州银华致信投资合伙企业(有限合伙)(出资比例3.20%)及杭州银华汇玥投资合伙企业

  (有限合伙)(出资比例3.22%)。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及

  中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定

  公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下

  设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个

  专业委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况,制定相应的政策,

  公司监事会由4 位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人

  公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管

  理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、FOF 投资管理部、研

  究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、

  运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、人力

  资源部、公司办公室、行政财务部、深圳管理部、内部审计部等25 个职能部门,并设有北

  京分公司、青岛分公司和上海分公司。此外,公司设立投资决策委员会作为公司投资业务

  的最高决策机构,同时下设“主动型A 股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资

  决策、养老金投资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负

  王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师,甘肃省证

  券公司发行部经理,中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限公司董事、副总经

  理、董事会秘书,西南证券副总裁,中国银河证券副总裁,西南证券董事、总裁;还曾先

  后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、

  中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长,

  兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国证券业协会绿色证券专业委员会副

  主任委员、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公

  司董事、中国航发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、财

  钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理;佛山

  证券有限责任公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、总裁、党委书记,第一创业

  投资管理有限公司董事长,第一创业证券承销保荐有限责任公司董事,第一创业证券股份

  有限公司党委书记、董事、总裁。现任第一创业证券股份有限公司监事会主席,第一创业

  李福春先生:董事,中共党员,研究生,高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长、

  吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长春市副市长、吉林省

  发展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书

  吴坚先生:董事,中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员,重庆市证券

  监管办公室副处长,重庆证监局上市处处长,重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委

  员、副总经理,重庆东源产业投资股份有限公司董事长,重庆机电股份有限公司董事,重

  庆上市公司董事长协会秘书长,西南证券有限责任公司董事,安诚财产保险股份有限公司

  副董事长,重庆银海融资租赁有限公司董事长,重庆直升机产业投资有限公司副董事长,

  华融渝富股权投资基金管理有限公司副董事长,西南药业股份有限公司独立董事,西南证

  券股份有限公司董事,西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、

  总裁、党委副书记,重庆股份转让中心有限责任公司董事长,西证国际投资有限公司董事

  长,西证国际证券股份有限公司董事会主席,重庆仲裁委仲裁员,重庆市证券期货业协会

  王立新先生:董事,总经理,经济学博士,中国证券投资基金行业最早的从业者,已

  从业20 年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理公司。曾

  就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学院

  EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公

  司基金部;参与筹建南方基金管理有限公司,并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总

  监。现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华财富资本管理(北京)有限公司董事长。

  此外,兼任中国基金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》

  副主编、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书

  郑秉文先生:独立董事,经济学博士,教授,博士生导师,曾任中国社会科学院研究

  生院副院长,欧洲所副所长,拉美所所长和美国所所长。现任第十三届全国政协委员,中

  国社科院世界社保研究中心主任,研究生院教授、博士生导师,政府特殊津贴享受者,人

  力资源和社会保障部咨询专家委员会委员,保监会重大决策咨询委员会委员,在北京大学、

  刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士

  生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者,全国先进会计(教育)工作者,中国注册会计

  师协会非执业会员。现任中国会计学会理事,中国会计学会对外学术交流专业委员会副主

  任,中国会计学会教育分会前任会长,中国管理现代化研究会常务理事,中国优选法统筹

  邢冬梅女士:独立董事,法律硕士,律师。曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名

  为信利律师事务所),并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达共和律师事务所

  封和平先生:独立董事,会计学硕士,中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华财

  务会计咨询公司,并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人,普华永道会计师事

  务所合伙人、北京主管合伙人,摩根士丹利中国区副主席;还曾担任中国证监会发行审核

  委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第29 届奥运会北京奥组委财

  王芳女士:监事会主席,法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券有限责任公

  司法律支持部经理,第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合规总监、

  副总裁,第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合规总监。现任第一创业证券股份有限

  李军先生:监事,管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师,西南证券股份有

  限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监,西南证券

  股份有限公司经纪业务部副总经理。此外,还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会

  统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副处长、企业管理二处处长、企业管理

  三处处长,并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有

  龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人,泰达

  荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理,湘财证券有限责任公司稽核经理,交银施罗

  德基金管理有限公司运营部总经理,银华基金管理股份有限公司运作保障部总监。现任公

  杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管,北京赛特饭店财务部主

  周毅先生:副总经理。硕士学位,曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银

  行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职,曾任银华全球核心优选证券投资

  基金、银华沪深300 指数证券投资基金(LOF)及银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基

  金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理,兼任公司量化投资总监、量化投资部

  总监以及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理,并同时兼任银华深证

  100 指数分级证券投资基金、银华中证800 等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职

  凌宇翔先生:副总经理,工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有限责任公

  苏薪茗先生:副总经理。博士研究生,获得中国政法大学法学学士、清华大学法律硕

  士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士(金融学专业)学位。

  曾先后担任福建日报社要闻采访部记者,中国银监会政策法规部创新处主任科员,中国银

  监会创新监管部综合处副处长,中国银监会创新监管部产品创新处处长,中国银监会湖北

  杨文辉先生,督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监

  会。现任银华基金管理股份有限公司督察长,兼任银华财富资本管理(北京)有限公司董

  瞿灿女士,硕士学位。2011 年至2013 年任职于安信证券研究所;2013 年加盟银华基

  金管理股份有限公司,曾担任研究员、基金经理助理职务。自2015 年5 月25 日至

  2017 年7 月13 日担任银华永益分级债券型证券投资基金基金经理,自2015 年5 月25 日

  起兼任银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)基金经理,自2016 年2 月15 日

  至2018 年9 月6 日兼任银华永利债券型证投资基金基金经理,自2016 年3 月18 日至

  2018 年8 月22 日兼任银华合利债券型证券投资基金基金经理,自2016 年4 月6 日起兼任

  本基金基金经理,自2016 年10 月17 日起兼任银华增强收益债券型证券投资基金基金经理,

  自2018 年6 月27 日起兼任银华上证5 年期国债指数证券投资基金、银华上证10 年期国债

  指数证券投资基金、银华中证5 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10 年期地方

  政府债指数证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、

  银华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金及银华中债AAA 信用债指数

  王智伟先生,硕士学位。曾就职于天相投资顾问有限公司、中国证券报有限责任公司、

  方正证券股份有限公司,2015 年6 月加盟银华基金管理股份有限公司,曾任基金经理助理

  职务,自2016 年7 月26 日起担任本基金及银华合利债券型证券投资基金基金经理,自

  2018 年3 月7 日起担任银华多元收益定期开放混合型证券投资基金基金经理。

  王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任

  公司。2000 年10 月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金经理部

  工作,曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精选混

  合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合

  型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银

  华优质增长混合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投

  姜永康先生,硕士学位。2001 年至2005 年曾就职于中国平安保险(集团)股份有限

  公司,历任研究员、组合经理等职。2005 年9 月加盟银华基金管理有限公司,曾任养老金

  管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、

  银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华增强

  收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理

  助理、固定收益基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理(北

  倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历任债券信

  用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大成创新成长混合型

  证券投资基金基金经理职务。2011 年4 月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管理一部

  副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)基金经理。现任银华核

  心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活

  配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、

  银华估值优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

  董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010 年10 月

  加盟银华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任

  肖侃宁先生,硕士研究生,曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理,天同(万

  家)基金管理有限公司任天同180 指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理,太

  平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金,在长江养老保险股份有

  限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、公司总经理助理(分管投资和研究

  工作)。2016 年8 月加入银华基金管理股份有限公司,现任总经理助理。

  周可彦先生,硕士学位。历任中国银河证券有限公司研究员,申万巴黎基金管理有限

  公司高级分析师,工银瑞信基金管理有限公司高级分析师,嘉实基金管理有限公司高级分

  析师,曾担任嘉实泰和价值封闭式基金基金经理职务,华夏基金管理有限公司投资经理,

  天弘基金管理有限公司投资部总经理,曾担任天弘精选混合型证券投资基金基金经理职务。

  2013 年8 月加盟银华基金管理有限公司,现任公司银华富裕主题混合型证券投资基金、银

  华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华瑞

  泰灵活配置混合型证券投资基金及银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

  李晓星先生,硕士学位,2006 年8 月至2011 年2 月任职于ABB(中国)有限公司,历

  任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011 年3 月加盟银华基金管理有

  限公司,历任行业研究员、基金经理助理职务,现任投资管理一部基金经理。现任银华中

  小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华

  明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华心诚

  灵活配置混合型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵

  活配置定期开放混合型发起式证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金

  截至2018 年6 月,中国工商银行资产托管部共有员工212 人,平均年龄33 岁,95%以

  上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

  作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998 年在国内首家提供托管服务以

  来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规

  范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外

  广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异

  的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投

  资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、

  QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商

  业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全

  的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户

  提供个性化的托管服务。截至2018 年6 月,中国工商银行共托管证券投资基金874 只。自

  2003 年以来,本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》

  、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的

  61 项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金

  投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续,具体交

  基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定,

  通过把握股票市场和债券市场的收益率变化,在控制风险的前提下为投资人获取稳健

  本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包

  括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种,债券等固

  定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府

  债券、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、可交换债券、短期

  融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等),国债期货,以及法律法规或中国证监

  如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序

  本基金投资组合比例为:债券投资占基金资产的比例不低于80%,权益类资产(包括

  股票、权证等)投资占基金资产的比例为0%–20%,权证投资占基金资产净值的比例为

  0%–3%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或者到期

  日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中,现金不包括结算备

  本基金将在基金合同约定的范围内实施稳健的大类资产配置,通过对国内外宏观经济

  环境、国家经济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资

  金供求关系等因素的综合分析,综合评价各类资产收益率变化状况。在此基础上,本基金

  将积极主动地对权益类资产和固定收益类资产的配置比例进行实时动态调整,确定组合的

  本基金将综合分析国内外宏观经济形势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险

  变化等因素,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并依据各因素的动态变化进行

  类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比例进行适时、动态的分配

  和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两

  在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场

  和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,

  在品种选择层面,本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观

  经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,采取定量分析和定

  本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对

  当预期市场总体利率水平降低时,本基金将拉长组合久期,从而可以在市场利率实际

  下降时获得债券价格上升收益;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,

  本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和信用

  在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等,

  以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言,当预期收

  益率曲线变陡时,本基金将采用集中策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;

  本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因

  信用债市场的信用利差水平和信用债发行主体所在行业特征及经营状况都会对信用债

  个券的利差水平产生重要影响。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流

  分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析等细致的调查研究,依靠本基金内部信用评

  级系统建立信用债券的内部评级,分析违约风险及合理的信用利差水平,对信用债券进行

  当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于债券,

  本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、市

  场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同品种的收益率曲

  线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特征

  的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权

  本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的

  基础上,采用Black-Scholes 期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定

  其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且基础股票基

  本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以合

  理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债

  券投资组合,获取稳健的投资回报。此外,本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司

  债券股性和债性的相对价值,通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求选择被市场低

  当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公司债券流动

  性暂时不足时,为实现投资收益最大化,本基金将把所持有的可转换公司债券转股并择机

  本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提

  前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,

  并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过

  在股票的选择上,本基金将通过灵活的仓位控制,精选个股进行二级市场投资增厚组

  本基金将运用定量与定性的指标相结合的方法,采取“自下而上”的选股策略,以价

  值选股、组合投资为原则,选择具备估值吸引力、增长潜力显著的公司股票。通过选择高

  流动性股票,保证组合的高流动性;通过选择具有上涨或分红潜力的股票,保证组合的收

  本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主要通过

  本基金投资国债期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的国债期

  中债综合财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制和维护。该指数的样本券包

  括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地

  方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中

  央企业债等债券,综合反映了债券市场整体价格和回报情况。该指数以债券托管量市值作

  为样本券的权重因子,每日计算债券市场整体表现,是目前市场上较为权威的反映债券市

  如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准

  推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时,经与基金托管人

  协商一致,本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金

  本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险、预期收益高

  基金管理人银华基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚

  假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指

  标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重

  6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制

  10.2 本基金本报告期末未持有股票,因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保

  证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,

  4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲裁费等

  9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人

  发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性

  支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付,支付日期

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如

  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人

  发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性

  支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付,支付日期顺延。

  上述“(一)基金费用的种类中”第3-9 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按

  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

  (四)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费

  率等相关费率。降低基金管理费率、基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金

  银华双动力债券型证券投资基金基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金

  法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证

  券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

  及其它有关法律法规的要求,对本基金原更新招募说明书进行了更新,并根据本基金管理

  人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新内容如

  1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日

  2、在“三、基金管理人” 部分, 对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。

  5、在“十、基金的业绩” 部分,更新了基金合同生效至2018 年9 月30 日的基金投

  6、在“二十二、其他应披露事项”,更新了自上次更新招募说明书以来涉及本基金的

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

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